1、发展战略
以能源和煤化工产业为核心，充分发挥技术、资本、品牌等优势，构筑、整合国内化肥市场，力争成为全国化肥行业的主导力量，不断提升公司的市场价值和控制力，为国家和社会的发展贡献力量。按照山西调整和振兴煤化工产业规划的要求，公司制定了“实现五大新跨越，建设三型新天脊”的发展战略，并继续依托煤化工优势，在全国率先形成较为完整的煤化工产业链和相互支撑的煤化工产业群，成为支撑和引导中国煤化工产业发展趋势的航向标和推动中国煤化工行业可持续发展的主导力量，建成具有一定国际地位及影响力的国际化工集团。
2、未来发展规划
公司发展目标是以资本为纽带，以具有自主知识产权为技术支撑，开发高附加值、高科技含量、高市场占用率的煤产业链的新产品。构建以“天脊”品牌为核心的山西化肥、煤炭深加工产业基地，参与国内、国际化肥、煤化工产品市场的竞争。力争到“十二五”末期实现年销售收入 200亿元，将天脊股份建成产业新型化、技术尖端化、产品多样化、产能规模化、投资多元化、品牌国际化的煤化工技术研发和产业基地，进入世界知名化工企业行列。
第十一条发行人财务情况
一、发行人主要财务数据
发行人2007年至2009年主要财务数据单位：万元
■
二、发行人主要财务指标
发行人近三年营运指标
■
发行人近三年盈利能力指标单位：%
■
发行人近三年偿债能力指标
■
发行人近三年现金流量数据单位：万元
■第十二条已发行尚未兑付的债券
截至本期债券发行前，发行人及控股子公司无已发行尚未兑付的企业（公司）债券和中期票据。公司累计发行共三期总计14亿元的短期融资券，目前前两期9亿元短期融资券已到期兑付，另外一期尚未到期。短期融资券发行及兑付具体情况见下表。
天脊股份短期融资券发行及兑付情况表
■
第十三条募集资金用途
发行人本期债券募集资金 10亿元人民币，其中8亿元将用于公司年产 27万吨硝酸项目，年产 20万吨合成氨项目以及年产 25万吨硝酸铵钙项目。 2亿元将用于补充公司在实际生产、经营中的营运资金需要。
一、募集资金投向概况
（一）公司年产 27万吨硝酸项目
发行人现有硝酸生产能力 81万吨，公司下游产品产能扩张，为满足硝酸产量的需求，建设年产 27万吨硝酸项目。项目建于发行人现有厂区，总建筑面积 1，332平方米。项目主要建设内容是建设一套以双加压技术生产稀硝酸装置及附属配套设施，形成年产 27万吨硝酸生产能力。项目总投资 51，870万元。项目建成后，新增销售收入 41，465万元，新增利润 13，430万元，财务内部收益率26.78%（所得税前），财务投资回收期 4.75年（所得税前，不含建设期 24个月）。
该项目经山西省发展和改革委员会审核同意备案，项目编号为:晋发改备案[2009]47号。
该项目开工时间为2009年12月，截止2010年5月，该工程前期费用280万元，土建安装及零星工程680万元，备品配件采购1694万元，共计投资2654万元。
（二）公司年产 20万吨合成氨项目
该项目建于发行人现有厂区，总建筑面积 1，727平方米。项目主要建设内容采用空气分离、变压吸附甲烷馏分转化、低温甲醇洗、变压吸附提氢、变压吸尾气转化、氢氮气氨合成工艺，购置安装空分空压机、增压机、甲烷压缩机、合成气压缩机、氨压缩机等设备，建设形成年产 20万吨合成氨生产能力。项目总投资 96，000万元。项目建成后，新增销售收入 34，123万元，新增利润 4，148万元。财务内部收益率9.45%（所得税前），财务投资回收期 7.14年（所得税前，不含建设期 36个月）。
该项目经山西省发展和改革委员会审核同意备案，项目编号为:晋发改备案[2009]43号。
该项目开工时间为2009年11月，截止2010年5月，该工程前期费用430万元，土建安装及零星工程770万元，备品配件采购2160万元，共计投资3360万元。
（三）公司年产 25万吨硝酸铵钙项目
硝酸铵钙是高含量的速效二元复合肥料，广泛用于农业种植，是高效环保的绿色肥料。公司改善企业产品结构，扩大绿色肥料生产规模，建设年产 25万吨硝酸铵钙项目。该项目建于发行人现有厂区，总建筑面积 1，800平方米。项目主要建设内容采用加压法硝酸铵生产，购置安装化钙槽、中间槽、蒸发器、压滤机、氨化槽、盘式造粒器等设备，建设形成年产 25万吨硝酸铵钙生产能力。项目总投资 15，627万元。项目建成后，新增销售收入 19，143万元，新增利润 5，273万元，财务内部收益率32.15%（所得税前），财务投资回收期 2.98年（所得税前，不含建设期 24个月）。
该项目经山西省发展和改革委员会审核同意备案，项目编号为:晋发改备案[2009]45号。
该项目开工时间为2009年12月，截止2010年5月，该工程前期费用160万元，土建安装及零星工程470万元，备品配件采购985万元，共计投资1615万元。
（四）补充营运资金
公司拟将本期债券募集资金中2亿元用于补充实际生产经营过程中对流动资金的需求，确保经营活动的顺利进行。公司补充营运资金后，可以有效地缓解公司的流动资金压力，为公司发展提供有力保障，保证经营活动平稳进行，提升公司的运营效率，综合效益明显。
第十四条偿债保证措施
一、担保情况
太原重型机械集团有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
(一)担保人基本情况
太重集团前身是太原重型机器厂，始建于 1950年，隶属于山西省国有资产管理委员会。主要从事挖掘设备、起重设备、轧钢设备、锻压设备、油膜轴承、铁路轮轴产品等产品的生产与销售，并形成了重机、液压机械、矿山机械、煤机制造四个主要业务板块。
(二)担保人财务情况
太重集团 2009年主要财务数据单位：万元
■
(三)担保人资信情况
担保人是我国大型重机制造企业集团、装备制造行业的重点骨干企业。主要产品在国内市场占有率很高，技术实力及研发实力较强，生产工业设备先进，且具有完善的监测手段及全面的质量控制体系。太重集团的许多产品荣获国优金奖，并且创造了 340项中国和世界第一，在行业内具有较强的产品、技术、规模等竞争优势。太重集团资产规模大，盈利能力强，现金流充裕，偿债能力很强。同时，担保人与国内商业银行合作广泛，截至 2009年底，从各商业银行和金融机构获得的银行授信总额合计 55.79亿元，尚未使用的额度为 29.97亿元，债务融资能力强。担保人下属子公司太原重工为上市公司，经营业绩良好，具有较好的直接融资渠道。总体而言，担保人资产结构合理，债务负担正常，现金流较充裕，直接、间接融资渠道畅通，资信状况良好。
此外，经联合资信评估有限公司综合评定，太原重型机械集团有限公司的主体长期信用等级为AA级。
(四)担保函主要内容
担保函的主要条款包括：
1、被担保的债券为 7年期企业债券，发行面额总计为人民币 10亿元。
2、担保人承保的方式为连带责任保证担保。
3、在该担保函项下债券到期时，如发行人不能全部兑付债券本息，担保人应主动承担担保责任，将兑付资金划入债券登记托管机构或主承销人指定的账户。债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。承销商有义务代理债券持有人要求担保人履行保证责任。如债券到期后，债券持有人对担保人负有同种类、品质的到期债券的，可依法将该债务与其在该担保函项下对担保人的债券相抵销。
4、担保人保证的范围包括债券本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。
5、担保人承担保证责任的期间为债券存续期及债券到期之日起二年。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。
6、债券认购人或持有人依法将债券转让或出质给第三人的，担保人在该担保函规定的范围内继续承担保证责任。
7、在该保证合同项下的债券到期之前，保证人发生分立、合并、停产停业等足以影响债券持有人利益的重大事项时，债券发行人应在一定期限内提供新的保证，债券发行人不提供新的保证时，债券持有人有权要求债券发行人、担保人提前兑付债券本息。
二、偿债计划安排
为切实履行本期债券到期偿还本息的义务，公司在充分分析未来财务状况的基础上，对本期债券的本息支付做了充分可行的偿债安排。公司将成立债券偿付工作小组，专门负责募集资金投放、偿付资金安排、偿债资金专户管理、信息披露等工作。同时，公司制定了详细的偿债计划，并将严格按照计划完成偿债安排，保证本息按时足额兑付。
公司将安排专门人员负责管理本次债券的还本付息工作。自成立起至兑付期限结束，全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。
针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点，公司将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息，并根据实际情况进行调整。
公司将首先以本期债券募集资金投资项目产生的收益和现金流量偿付本期债券本息；如果募集资金投资项目尚未产生收益或收益未能满足偿债要求，公司将以日常生产经营所产生的现金收入、滚存的未分配利润及其他自有资金进行偿付。如果经济环境发生重大不利变化或本公司其他因素致使未来主营业务的经营情况未达到预期水平，或由于不可预见的原因使本公司不能按期偿还债券本息时，公司还安排了如下应急保障措施：
1、使用银行贷款偿付债券本息。
2、通过资产出售、股权转让等收回现金来偿还债券本息。
3、通过本期债券的担保偿付债券本息。
三、偿债保障措施
（一）公司现有业务收入稳定增长，可保证偿还本期债券本息。
目前公司是国内生产规模最大的硝基复合肥生产基地。硝酸磷肥年生产能力 90万吨（或硝酸磷钾 100万吨），居国内硝基复合肥第一名，占国内产能的90%以上，是国内为数不多的年产百万吨复合肥的化肥企业。公司在化肥和煤化工行业内较强的规模优势，有利于降低产品的生产成本。近几年公司的主营收入和净利润基本保持稳步上升的状态，2007－2009年公司平均主营业务收入为 48.21亿元，平均净利润为 1.70亿元，足以支付本期债券一年的利息。
（二）债券募集资金投资项目预期收入稳定，效益良好，可保证按时偿还本期债券本息。
本期债券募集资金主要投资于公司年产 27万吨硝酸项目，年产 20万吨合成氨项目，年产 25万吨硝酸铵钙项目。以上项目均建设于公司原厂区内，投产后将进一步扩大公司主要产品的经营规模和加强公司的盈利能力，未来项目的收入将构成公司收入的主要来源之一。项目完成达产后，将新增销售收入达 9.47亿元/年，新增利润 2.28亿元/年，为偿还本期债券本息提供了较强的保障。
（三）公司具有通畅的外部融资渠道，可以为偿付本期债券本息提供重要保障。
公司经营运作规范，财务状况健康，在各金融机构贷款本金偿还率、利息偿还率、合同履约率均为100%，从未产生不良记录，与各家银行保持着长期良好的合作关系，具备较强的融资能力。即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司也可以通过银行的资金拆借予以解决。
（四）太原重型机械集团有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。当发行人出现不能按时支付利息，到期不能兑付，以及发生其它违约情况时，将由担保人履行清偿责任。
（五）公司将继续采取多种措施优化公司资产负债结构，拓宽筹资渠道，加强资金管理，保障本期债券本息偿还。
公司分别于 2006年和 2007年发行了两期短期融资券，共计融资90，000万元，均已兑付完毕，偿还情况良好，说明公司偿债能力较强。丰富的融资渠道也为本期债券及时足额偿付提供了保障。
第十五条风险与对策
投资者在评价本期债券时，除本募集说明书提供的其他资料外，应重点考虑下列各风险因素：
一、风险
投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑下述各项风险因素：
（一）与债券相关的风险
1、利率风险
受国民经济运行状况、财政政策、货币政策以及债券市场供求关系的变化等因素影响，市场利率将随之产生波动。由于本期债券为固定利率品种且期限较长，在本期债券期限内，存在因市场利率上升，导致投资者投资本期债券的收益水平相对降低的可能。
2、偿付风险
在本期债券存续期内，如果受市场环境变化等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期债券本息的按期偿付。
3、流动性风险
由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在相关的证券交易场所上市交易，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。
（二）与行业相关的风险
1、行业政策和经营环境变动的风险
化肥行业发展状况与国家粮食政策和粮食生产状况密切相关。如果国家加大支农力度，提高农民种粮积极性，提高粮食产量，对化肥的需求量也将随之增长，从而刺激化肥行业蓬勃发展；如果国家支农力度减弱，粮食产量下降，则导致化肥行业的萧条。由于我国粮食生产呈现比较明显的周期性，使得国内化肥行业表现出周期波动的特点。由此，给国内化肥企业的生产经营造成不利影响。
2、行业竞争加剧风险
我国化肥行业发展的总体趋势是市场化，化肥企业将面临越来越激烈的行业竞争环境。一方面，市场准入将逐步放开，具有经营机制优势的社会资本和外资将越来越多地参与化肥行业的竞争。另一方面，随着我国对世贸组织的承诺到期，国内化肥市场将全面开放，国内化肥与进口化肥将在同等市场条件下进行公平竞争。
（三）与发行人相关的风险
1、经营季节性波动风险
化肥是典型的年产季销产品。化肥需求的季节性变化使公司经营效益和现金流具有明显的季节性特点，加大了公司现金流管理的难度。
2、原材料供应风险
公司所用主要原材料为煤和磷矿，公司磷矿供应全部依赖外省采购。我国磷矿主要集中在云南、贵州和湖南三省。近年，这几省的磷矿资源受到地方政府的严格控制，原则上不让出省，要求就地生产磷肥，造成公司磷矿供应相对紧张和采购价格上升；同时，公司化肥生产的主要原料煤的供应受国际和国内环境的影响，最近的价格波动较大，对公司的生产经营造成了较大的影响。
3、投资项目风险
如果公司投资决策失误或市场发生较大变化，投资项目将无法产生预期的投资效益，给企业运营带来较大的风险。公司在未来两年至三年内将完成项目工程的投资。上述投资项目建成投产后如果市场环境发生变化，达不到预期效益，将对公司持续稳定发展明显不利。
4、财务风险
目前，除公司第一大股东——山西天脊煤化工集团有限公司以外，其他股东对公司的投资基本上都属于财务性投资，在制定公司分配政策时，往往倾向于多分红，少积累。而目前公司处于快速发展阶段，投资金额较大，上述分配政策对公司资金管理和持续稳步增长造成一定压力。
二、对策
（一）与债券相关的风险对策
1、利率风险的对策
本期债券的利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿。此外，本期债券拟在发行结束后申请在相关的证券交易场所上市交易，如获得批准或核准，本期债券流动性有可能得到增强，有利于投资者规避利率风险。
2、偿付风险的对策
发行人目前经营状况良好，现金流量充足，其自身现金流可以满足本期债券本息偿付的要求。发行人将进一步提高管理和运营效率，严格控制资本支出，确保公司的可持续发展，尽可能地降低本期债券的偿付风险。此外，本期债券由太原重型机械集团有限公司提供连带不可撤消担保，进一步加强了本期债券本息偿付的可靠性。
3、流动性风险的对策
本期债券发行结束1 个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，争取早日上市，为投资者拓宽债券转让的渠道；另外，随着债券市场的发展，公司债券流通和交易的条件也会随之改善，未来的流动性风险将会有所降低。
（二）与行业相关的风险对策
1、行业政策和经营环境变动风险的对策
首先，公司是全国最大的硝基复合肥生产企业，公司“天脊”商标被国家工商总局评定为“中国驰名商标”；“天脊”牌硝酸磷肥被认定为“中国名牌产品”和“国家免检产品”。卓越的产品质量和良好的品牌形象长期以来获得客户的高度认同，大大削弱了化肥行业周期波动对公司生产经营造成的不利影响。其次，公司建立了覆盖面广、效率高的复合肥直销网络，使公司产品销量在行业低潮期也能保持相对稳定。此外，公司确立了“以肥为主，肥化并举，以化养肥，以肥促化”的产业策略，将发挥资源优势逐步向其他煤化工领域拓展产业链，不断培育新的利润增长点，也将有效克服化肥行业周期波动对公司的负面影响，保持经营效益的相对稳定。第四，公司积极的内销策略足以抵消限制出口所带来的损失。
2、行业竞争加剧风险的对策
首先，就产品准入条件看，公司是以复合肥为主要产品的企业，复肥生产存在较高的技术、资金、人才和设备壁垒，一般投资者很难进入。其次，就国际市场竞争看，由于国外化肥企业多以石油为原料，国际油价高，国外化肥进口缺乏价格优势。由于化肥是高能耗行业，即使是一些化肥成本较低的国家，也不愿意大量出口化肥。国内化肥市场对国际市场放开后，短期内国际化肥产品不可能对国内市场形成冲击。第三，就公司本身竞争力看，公司已经完全形成了符合现代企业制度要求的、市场化的经营管理机制和市场竞争能力；公司还将加大在研发、管理创新上的投入，在继续保持主导产品的技术、质量优势的同时，进一步扩大产品的市场占有率，提高企业的盈利水平和核心竞争力。随着公司项目工程的相继完工，本公司主导产品的产量将大幅增长，规模经济效益凸现，公司的竞争力得到进一步提升。
（三）与发行人相关的风险对策
1、经营季节性波动风险的对策
公司作为行业龙头企业之一，已经具有多年化肥营销经验。首先，公司能比较准确地把握市场的季节性差异。从而降低季节性需求带来的生产经营风险。其次，公司能比较准确地把握市场的地区性差异。公司将根据各地区农业生产的特点，制定相应的生产、分销计划，提高公司应对季节性需求所带来的经营风险的能力。此外，公司将科学地安排重大投资活动，实现投资支出和产品销售资金回笼的合理匹配和衔接，降低季节性因素对公司整体现金流管理的不利影响。
2、原材料供应风险的对策
首先，公司将利用自身的规模优势，与供应商结成战略合作，可以基本保证公司现有生产规模条件下对原材料的及时供应。其次，目前公司除了在西南地区继续加大磷矿采购力度外，积极开辟其他供应渠道来降低磷矿供应风险，如从河北矾山购进磷矿，通过天津港从海外市场进口磷矿等。第三，针对磷矿采购存在的地方保护政策，公司将考虑在外省适时收购或参股、控股当地磷矿，增强公司在原料方面的话语权。
3、投资项目风险对策
首先，公司在长期生产经营中积累了丰富的项目开发经验，而且从项目选择、评估、立项到决策、实施各环节均实行了严格的控制和管理。其次，公司目前正在实施的投资项目基本属于依托公司已有优势进行的产业延伸开发，风险相对可控。
4、财务风险对策
虽然公司年度分红比较大，但作为持股 51.93%的第一大股东——山西天脊煤化工集团有限公司承担了全部企业办社会的职能，使发行人不再承担生产经营以外的成本负担，有利于发行人增强发展后劲。同时，目前公司银行贷款充裕，且各投资项目只需要两至三年即可步入投产收益期，其分红政策并不构成公司严重的资金瓶颈。
第十六条信用评级
一、信用评级报告的内容概要
经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AA。同时，发行人的主体信用等级为AA-。联合资信评估有限公司的主要评级观点如下：
（一）优势
1、公司是中国生产规模最大的硝基复合肥生产企业，具有较强的规模竞争优势和行业领导地位。
2、公司拥有国家级企业技术中心，通过引进国外先进技术和装备并结合自主创新与改造，具备较强的技术实力。
3、公司产品质量较好，品牌知名度和市场认可度高。
4、公司距煤炭原料地近、运输成本较低，区域化肥消费市场广阔，发展外部环境较好。
5、硝基磷复肥生产进入门槛较高，公司在该细分市场竞争对手少，价格领导力强。
6、本期债券由太重集团提供全额无条件不可撤销连带责任担保，增强了本期债券本息偿还的安全性。
（二）关注
1、尿素、甲醇、磷肥行业均存在不同程度产能过剩，行业竞争较为激烈；公司尿素和甲醇产品盈利能力较弱。
2、煤炭、磷矿粉等主要原材料价格上升增加了公司成本压力，2009年虽然有所回落，但下降幅度有限。
3、公司30万吨甲醇项目已经基本建成，未来市场前景不确定，对公司整体经营有一定影响。
4、受经济危机及化肥行业产能过剩影响，2009年以来，公司产品需求疲软，收入规模及盈利能力下降幅度较大，2009年净利润中投资收益占比较大。
5、公司整体债务负担呈加重趋势。
6、公司未来项目投资规模较大且项目的收益存在一定的不确定性。
二、跟踪评级安排
根据有关要求，联合资信评估有限公司将在本期债券存续期内进行定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
联合资信评估有限公司将密切关注天脊煤化工集团股份有限公司的经营管理状况及本期债券的相关信息，如发现天脊煤化工集团股份有限公司出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合资信评估有限公司将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。在跟踪评级过程中，如本期债券信用等级发生变化调整时，联合资信评估有限公司将在其公司网站予以公布，同时出具跟踪评级报告报送天脊煤化工集团股份有限公司、主管部门、交易机构等。
第十七条法律意见
本期债券的发行人律师北京市博金律师事务所已出具法律意见书。北京市博金律师事务所认为：
一、发行人是依法设立并有效存续的企业法人，符合《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》关于企业债券发行主体资格的要求，具备发行本期债券的主体资格。
二、发行人本期债券发行已取得法律法规和发行人《公司章程》规定的有关批准与授权，上述已取得的批准与授权合法有效。
三、发行人已经具备《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》等法律法规和国家发改委规范性文件规定的发行企业债券的各项实质条件。
四、担保人对本期债券的到期兑付提供的全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保，符合《中华人民共和国担保法》及其他相关法律、行政法规的规定；担保人出具的《担保函》意思表示真实、内容合法有效。
五、发行人为本期债券发行聘请的主承销商以及其他中介机构具有相关法律、法规和规范性文件规定的从业资格，具有从事企业债券发行相关业务的主体资格。
六、本期债券募集资金投向项目已经履行相应的批准手续。本期债券发行募集资金用途符合国家产业政策和行业发展规划，符合相关法律、法规及规范性法律文件的规定。
七、发行人的《公司债券募集说明书》及《公司债券募集说明书摘要》内容真实完整，不存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏，符合有关法律、法规及国家发改委有关规定的要求。
八、发行人本次债券申报材料的内容与格式符合国家发改委《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7 号）中关于企业债券发行申报文件内容与格式的要求。
结论意见：发行人具备《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》等法律法规和国家发改委规范性文件规定的债券发行的主体资格和相关实质条件，且已获得必要的批准和授权，发行人为本期债券发行提供的担保符合《中华人民共和国担保法》的规定，发行人的申请材料符合国家法律、法规和规范性文件的要求。发行人发行本期公司债券不存在法律障碍。发行人本次发行尚待取得国家发改委审查核准，并履行相关的信息披露义务。
第十八条其他应说明的事项
一、税务说明
根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳有关税款由投资者自行承担。
二、上市安排
本期债券发行结束1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。
第十九条备查文件
一、备查文件清单
1、国家有关部门对本期债券的批准文件；
2、《2010 年天脊煤化工集团股份有限公司公司债券募集说明书》；
3、《2010年天脊煤化工集团股份有限公司公司债券募集说明书摘要》；
4、发行人2009年、2008年和2007年经审计的财务报告；
5、太原重型机械集团有限公司2009年、2008年和2007年经审计的财务报告；
6、联合资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告；
7、博金律师事务所为本期债券出具的法律意见书；
8、担保人为本期债券出具的担保函。
二、查阅地点、方式及联系人
投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅本募集说明书摘要全文及上述备查文件：
1、天脊煤化工集团股份有限公司
联系地址：山西省潞城市中华东大街188号
联系人：贾凤鸣
电话：0355-6898236
传真：0355-6898280
邮编：047507
2、中国建银投资证券有限责任公司
联系地址:北京市西城区太平桥大街18号丰融国际大厦12层北翼
联系人：叶放
电话：010-63222873
传真：010-63222889
邮编：100032
公司网址：http://www.cjis.cn
此外，投资者可以在本期债券发行期限内到下列互联网网址查阅本募集说明书全文：
http://www.ndrc.gov.cn
http://www.chinabond.com.cn
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。
