格尔木炼油厂是青藏高原唯一炼油化工企业， 1993年建成投产，现有150万吨/年常减压蒸馏装置、90万吨/年催化裂化装置、80万吨/年加氢裂化装置、10万吨/年甲醇装置、2万吨/年聚丙烯装置等19套生产装置。

　　过去，格尔木炼油厂主要靠生产炼油产品来满足青藏两省区的燃料用油需求。针对炼化生产装置少、产品结构单一、抵御市场风险能力低这一现实，青海油田利用涩北气田天然气资源优势，1999年在格尔木炼油厂建成了2万吨/年聚丙烯等生产装置，不仅实现了资源优势向效益优势的转化，而且实现了从单一燃料型炼厂向燃料—化工型炼厂的转变，为促进青藏地区经济发展、保护“三江源”地区生态环境做出了贡献。目前，产品已远销到西北、华北、华东、华南地区近20个省市的市场，并与华东、华南等地区客户建立了长久供需关系。